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El arbitraje como una estrategia de negociación Día Día de los comerciantes trabajan rápido, en busca de hacer un montón de pequeñas ganancias por el comercio de acciones y otros valores durante un solo día. El arbitraje es una estrategia de negociación que busca obtener beneficios de las pequeñas discrepancias en los precios de valores. La idea es que el arbitrajista o arb (la persona que hace el arbitraje), arbitra entre los precios del mercado para llegar a un nivel final. En teoría, el arbitraje es libre de riesgo. Su ilógico que el mismo activo para el comercio a precios diferentes, por lo que, finalmente, los dos precios deben converger. La persona que compra al precio más bajo y se vende a un alto hace dinero sin riesgo. En teoría académica, los mercados son perfectamente eficientes, y el arbitraje simplemente isnt posible. Eso tiene mucho sentido si está probando diferentes supuestos sobre cómo los mercados funcionarían en un mundo perfecto. Un inversor a largo plazo diría que los mercados son ineficientes en el corto plazo, pero perfectamente eficiente en el largo plazo, por lo que creen que si lo hacen su investigación ahora, el resto del mundo con el tiempo vendrá alrededor, que les permite hacer un buen dinero . Los comerciantes están en el medio. El precio de mercado y el volumen son más o menos toda la información que tienen que seguir. Puede ser irracional, pero que duerma importa hoy. La única cosa que un comerciante quiere saber es si existe una oportunidad de hacer dinero dado que esta pasando en este momento. En el mundo académico, la eficiencia del mercado viene en tres sabores, sin forma que permite el arbitraje: Fuerte formulario: Todo, incluso la información privilegiada conocida sólo por ejecutivos de la compañía, se refleja en el precio securitys. Semi-forma fuerte: Los precios incluyen toda la información pública, así beneficiando de abuso de información privilegiada puede ser posible. Forma débil: Los precios reflejan toda la información histórica, así que infórmate que descubre las nuevas tendencias pueden ser beneficiosos. Esos verdaderos creyentes de mercado eficientes están convencidos de que el arbitraje es imaginario porque alguien wouldve notó una diferencia de precios entre los mercados ya e inmediatamente tomó medidas para cerrarla apagado. Pero ¿quiénes son esos misteriosos de alguien? Son los comerciantes del día! Incluso los más devotos mercados eficientes adherente sería, si se pulsa, admitir que los comerciantes del día realizan un valioso servicio en nombre de la eficiencia del mercado. Y seamos sinceros: La crisis financiera de 2008 y el flash crash 2010 adelgazan las filas de los verdaderos creyentes. Los que tienen una visión menos rígida de la actividad del mercado admiten que existen oportunidades de arbitraje, pero que son pocos y distantes entre sí. Un comerciante que espera ganar dinero con el arbitraje tuvo mejor paga mucha atención a los mercados para actuar rápidamente cuando un momento que pasa. Y yo diría que este es el caso para la mayoría de las estrategias de arbitraje abiertos a los comerciantes del día. Por último, aquellos que no creen en la eficiencia del mercado creen que los precios de mercado son por lo general fuera de sintonía con los valores de los activos. Ellos hacen la investigación con la esperanza de aprender cosas que los demás no saben. Este modo de pensar favorece a los inversores más de los comerciantes, ya que puede tomar tiempo para que estas discrepancias de precios a trabajar solas. Debido a que el arbitraje exige a los comerciantes a trabajar rápido, tiende a funcionar mejor para los comerciantes que están dispuestos y son capaces de automatizar sus operaciones. Si se siente cómodo con la programación y confiar en el software para hacer su trabajo, el arbitraje puede ser una gran estrategia para usted.