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Hedge Fund Estrategia - Equity-Largo Corto Una estrategia de largo-corto equidad es una estrategia de inversión, que se utiliza principalmente por los fondos de cobertura, que consiste en tomar posiciones largas en acciones que se espera que aumente en posiciones de valor y cortas en acciones que se espera que disminuya su valor. Usted puede saber que tomar una posición larga en una acción simplemente significa comprarlo: Si los aumentos en las existencias de valor, usted va a ganar dinero. Por otra parte, tomando una posición corta en una acción significa pedir prestado una acción que usted no cuenta (por lo general de su corredor), venderlo, entonces la esperanza de que disminuye en valor, momento en el que usted puede comprar de nuevo a un precio menor de lo que pagado por ello y devolver las acciones prestadas. Los fondos de cobertura utilizando estrategias a largo cortas equidad simplemente hacen esto en una escala mayor. En su nivel más básico, un patrimonio estrategia a largo corto consiste en la compra de una acción infravalorada y cortocircuito una acción sobrevaluada. Lo ideal sería que la posición larga aumentará en valor, y la posición corta disminuirá en valor. Si esto sucede, y las posiciones son de igual tamaño, el fondo de cobertura se beneficiará. Dicho esto, la estrategia funcionará incluso si la posición larga disminuye en valor, siempre que la posición larga supera a la posición corta. Por lo tanto, el objetivo de cualquier estrategia a largo corto equidad es para minimizar la exposición al mercado en general, y el beneficio de un cambio en la diferencia, o difundir, entre dos poblaciones. Esto puede sonar complicado, así que echemos un vistazo a un ejemplo hipotético. Digamos que un fondo de cobertura toma una posición $ 1.000.000 larga en Pfizer y una posición corta $ 1 millón en Wyeth, tanto las grandes empresas farmacéuticas. Con estas posiciones, cualquier evento que hace que todas las acciones farmacéuticas a caer dará lugar a una pérdida en la posición Pfizer y un beneficio en la posición de Wyeth. Del mismo modo, un evento que hace que ambos stocks aumentando tendrá poco efecto, ya que las posiciones se equilibran entre sí. Por lo tanto, el riesgo de mercado es mínimo. ¿Por qué, entonces, sería un gestor de cartera tomar tal posición? Debido a que él o ella piensa Pfizer realizará mejor que Wyeth. Equity estrategias a largo cortas tales como el descrito, que contienen la misma cantidad en dólares de las posiciones largas y cortas, se llaman estrategias neutrales de mercado. Pero no todo el capital estrategias a largo cortas son neutrales mercado. Algunos gestores de fondos de cobertura se mantienen un sesgo mucho tiempo, como es el caso de la llamada y ldquo; 130/30 y rdquo; estrategias. Con estas estrategias, los fondos de cobertura tienen una exposición 130% a las posiciones largas y la exposición 30% a las posiciones cortas. También se utilizan otras estructuras, tales como 120% de largo y 20% corto. (Fondos de cobertura Pocos tienen un sesgo de corto a largo plazo, ya que los mercados de acciones tienden a moverse con el tiempo.) Equity gerentes largo cortos también pueden ser distinguidos por el mercado geográfico en el que se invierten, el sector en el que se invierten (, cuidado de la salud financiera o la tecnología, por ejemplo) o su estilo de inversión (valor o cuantitativa, por ejemplo). Compra y venta de dos poblaciones & mdash relacionados; por ejemplo, dos poblaciones de una misma región o industria y mdash; se llama a & ldquo; emparejado comercio y rdquo; modelo. Puede limitar el riesgo a un subconjunto específico del mercado en lugar del mercado en general. Equity estrategias a largo cortas han sido utilizados por los inversores sofisticados, como las instituciones, durante años. Se convirtieron cada vez más popular entre los inversores individuales como las estrategias tradicionales luchaban en el mercado a la baja más reciente, destacando la necesidad de que los inversores a considerar la expansión de su cartera en soluciones financieras innovadoras. Equity estrategias a largo cortas no están exentos de riesgos. Estas estrategias tienen todos los riesgos genéricos de fondos de cobertura: Por ejemplo, los fondos de cobertura no suelen ser tan líquidos como fondos de inversión, lo que significa que es más difícil de vender acciones; las estrategias que utilizan podría conducir a pérdidas significativas; y pueden tener altas tarifas. Además, la equidad estrategias a largo cortas tienen algunos riesgos únicos. La principal es que el gestor de la cartera debe predecir correctamente el comportamiento relativo de dos poblaciones, que puede ser difícil. Otro riesgo resulta de lo que se conoce en la industria como y ldquo;. Beta desajuste y rdquo; Si bien esto es más complicado que podemos explicar en detalle aquí, esencialmente, significa que cuando la bolsa se reduce drásticamente, las posiciones largas podrían perder más de las posiciones cortas. En resumen, la equidad estrategias a largo cortos pueden ayudar a aumentar la rentabilidad en entornos de mercado difíciles, pero también implican cierto riesgo. Como resultado, los inversores consideran estas estrategias pueden querer asegurarse de que sus fondos de cobertura siguen reglas estrictas para evaluar los riesgos de mercado y encontrar buenas oportunidades de inversión. Obtener completa y actualizada información sobre 6100 + fondos de cobertura, fondos de fondos, y CTA en la base de datos del Fondo Mundial Barclay Hedge. 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